Заявление директора CFPB Рохита Чопры, члена совета директоров FDIC относительно предложений по улучшению возможностей FDIC по управлению банкротствами крупных банков

В прошлом месяце совет директоров FDIC проголосовал за предложение правила, которое снизило бы риск финансовой помощи и финансовых кризисов, вызванных банкротствами крупных банков. их собственный риск. Это правило отражает некоторые важные уроки финансового кризиса 2008 года, который разрушил мировую экономику.

Но даже при наличии большего количества шкур в игре банки все равно могут обанкротиться – и они могут обанкротиться очень быстро. И даже когда обанкротившийся банк не является гигантом Уолл-стрит, риск заражения и кризиса реален, как мы видели на примере банкротств Silicon Valley Bank, Signature Bank и First Republic Bank.

Сегодня совет директоров FDIC голосует по предложенным правилам, которые помогут защитить общественность в случае массового банкротства банков, уменьшая необходимость в чрезвычайных мерах, быстрых мегаслияниях и больших потерях для Фонда страхования вкладов.

Во-первых, Федеральная корпорация по страхованию вкладов (FDIC) предлагает значительно повысить строгость и надежность планов свертывания деятельности, представленных крупными банками.2 Эти улучшения будут особенно актуальны для отечественных системно значимых банков (DSIB)3.

Вместо того, чтобы просто предполагать, что в случае банкротства его сможет приобрести еще более крупный банк, в соответствии с предлагаемым правилом DSIB будут предоставлять более подробную информацию о своих направлениях деятельности, размерах филиалов, методах оценки и других деталях, которые могут позволить Федеральной корпорации по страхованию вкладов (FDIC) разделить банк и продать его по частям нескольким покупателям. Предлагаемое правило также предполагает, что обанкротившаяся DSIB может быть реструктурирована и рекапитализирована, в том числе посредством первичного публичного размещения акций. Вместо того, чтобы просто производить пачки бумаг, банкам придется продемонстрировать, что у них есть возможности, необходимые для реализации своих планов.

Во-вторых, совместно с Советом управляющих Федеральной резервной системы и Управлением денежного контролера мы предлагаем потребовать от DSIB финансировать свои операции с минимальным уровнем долгосрочного долга. Поскольку крупные выплаты по этому долгу не подлежат срочному погашению, долгосрочный долг не создает дополнительного давления на ликвидность для банка, испытывающего финансовый стресс. Долг будет доступен для покрытия убытков в случае банкротства, что поможет FDIC реализовать стратегии, изложенные в планах DSIB по разделению, сворачиванию деятельности или реструктуризации. Банки смогут привлечь этот долг на рынках капитала или даже выпустить его в качестве замены другим видам вознаграждения руководителей.

Наконец, FDIC и Совет управляющих Федеральной резервной системы предлагают рекомендации, которые усиливают планы санации, или «завещания о сохранении», представленные некоторыми DSIB и крупными иностранными банками, работающими в США. когда он принимает банк в качестве управляющего, эти более широкие планы охватывают весь конгломерат и направлены на то, чтобы гарантировать, что компания и ее небанковские операции могут обанкротиться в соответствии с главой 11 Кодекса США о банкротстве в установленном порядке. Предлагаемое руководство также учитывает некоторые уроки, извлеченные из недавнего стресса в Credit Suisse, который привел к экстренному слиянию компаний с UBS при поддержке правительства5.

В совокупности предложенные правила предоставят FDIC больше возможностей и большую гибкость в качестве получателя неудавшегося DSIB. Нынешний подход к работе с крупным обанкротившимся банком заключается в его быстрой продаже еще более крупному банку. Круг потенциальных покупателей целого банка невелик, и существует риск, связанный с быстрыми торгами по обанкротившемуся банку без нескольких месяцев комплексной проверки, поэтому эта стратегия все равно может привести к огромным потерям Фонда страхования вкладов Федеральной корпорации по страхованию депозитов (FDIC) и дальнейшей ползущей концентрации отрасли.

Но, возможно, что еще более важно, будут моменты, когда покупатель не будет доступен немедленно. Вместо того, чтобы прибегать к чрезвычайным мерам, требование долгосрочного долга и представление планов по сворачиванию деятельности дадут FDIC больше времени и возможностей. Федеральная корпорация по страхованию вкладов (FDIC) может максимизировать стоимость и минимизировать негативные побочные эффекты, если она сможет продать с аукциона отдельные направления бизнеса, региональные сети филиалов или иным образом реструктурировать банк.